???? 時間價值減少的趨勢是開始時慢，但在臨近期滿日的速度加快，這也影響到套頭交易。一個購買了買賣期權的套頭交易者若在期滿日之前將它售出，他就面臨一個由于時間流逝帶來的時間價值下跌。當期滿日較遠時，時間價值的減少是較小的，這是由于期滿日較遠時時間價值的減少較慢，這個套頭交易者就可以避免出于期滿日臨近帶來的時間價值較快的損失。

???? 這個策略的一個結果是傭金很可能包含較大的時間價值，并且帶來較大的由兌換率波動引起的時間價值損失的風險。當買賣期權得失相當時，時間價值最高，但當它向贏利區波動時時間價值就下降，并且贏利程度越深時間價值下降越大。一個套頭交易者需要通過使期權變得贏利(或較大的贏利性)來獲取收益，但他將面臨時問價值的損失，并且這將抵消掉一部分內部價值上帶來的收益，為了從買賣期權中獲取足夠的收益，套頭交易者需要掌握更多數目的買賣選擇權。換句話說，買賣期權必須被分解。距離期滿日較遠的買賣期權有相對較高的時間價值，并且時間價值相對于貨幣價格波動的損失較大。因此這個買賣期權交易必須在很大程度上分解。買賣期權數目的增加，加之較高的時間價值，增加了期權持有者在期權進入損失區時(或損失程度較深時)時間價值的損失。