???? 遠期合同的價格一般是根據套利確定，潛在的利息套利使貨幣遠期合同交易中建立了利率平衡。在短期利率遠期合同交易中套利是根據遠期——遠期法計算的，存長期利率遠期合同交易中則出現現金和轉期套利。

???? FTSE100遠期合同的價格也是受現金和轉期套利影響的。這種套利活動產生了遠期合同的價格，即根據現貨幣場價格的溢價／折價確定的價格，而現貨市場價格則只是根據權益與取得這些權益的成本相比的收益率確定的。但是，由于存在取得組合權益證券的費用，一般說套利活動對FTSE100遠期合同價格的影響要比對長期利率遠期合同價格的影響要小。同時金邊證券套利者只需要獲得最便宜的金邊證券，而FTSE100套利者則需要購入100種不同權益的證券組合。

???? 因此，在確定FTSE100遠期合同價格時，非套利因素就會產生比較明顯的影響。對遠期股票價格的預測可能也是重要的，如果交易者(投機者)預計股票價格要比遠期合同表明的高，就會購入遠期合同以使在遠期合同與股票價格同樣上漲對能夠獲利，而這些對遠期合同的購買也會促使價格向預計的水平發展；相反，如果預期的價格比遠期合同表明的要低，那么趨向獲取投機利潤的交易就會使遠期合同價格下跌。因此說FTSE100遠期合同的價格也能多少反映未來股票的價格。

???? 實際上對將來現貨市場價格的預計可能多少會對確定其他遠期合問的價格有影響，這可能發生在交割期較長的情況下。